钢材出口的挑战和机遇并存

今年1-5月我国累计出口钢材2204万吨，同比增长10.1%。在欧债危机不断深化、新兴市场国家经济增长放缓的背景下，上半年我国钢材出口形势好于年初业内人士的预期。然而，并非所有品种的出口情况都非常良好，笔者就从分品种的角度解读其中的差异。

近两年棒线材和型材出口增长较快，板材出口形势偏弱。随着我国板材产能的增长，对外出口也成为重要的销售途径之一，2005以来板材在出口品种中的占比不断攀升，直至2010年达到出口总量的接近六成。2010年7月国家降低部分钢材品种的出口退税，其中普通热轧、酸洗、中厚板、冷轧窄带钢等板材产品口退税取消，此后出口量大幅下降。板材出口占比2011年和2012年前4月分别降低到54%和50%。今年1-4月虽然我国钢材出口总量同比增加了8.8%，但是板材的出口同比仅增加了0.8%，远低于其他大类品种。如果按照每年的日均出口量对比，比2011年还降低了4.6%。

而另一方面，棒线材和角型材的出口却“异军突起”，2011和2012年同比增速在30-40%。今年前4个月两大类出口占总出口的比重为25%，而2010年这一比例仅为16%。按照前4个月的平均水平估算，棒线材和角型材的全年出口空间在1200万吨，比2011年增加约300万吨，比2010年增加约500万吨。虽然国际市场受全球经济放缓阴影笼罩，但是上述两类产品的出口前景依然较其他品种有优势。

图表1 主要品种出口量同比增幅对比（单位：吨）

    资料来源：中国海关，Mysteel

图表2 2005-2012年板材出口占比变化

               资料来源：中国海关，Mysteel

特钢产品是棒线材和角型材中出口增长的主力军。棒线材和角型材大类中再细分品种，中小型型钢、棒材、线材是其中出口量较大且增长较快的品种，与2011的平均水平相比，今年分别增长了44%、37%和42%；而铁路用钢、大型型钢则出现了负增长。上述增长较快的品种中，都是以特钢产品为出口主打，占比在95%以上。普碳材不仅占比较少而且近两年日均出口量大都出现了同比负增长。

图表3 细分品种棒线材和型钢的出口量变化对比（单位：吨）

        资料来源：中国海关，Mysteel

整体来看，特钢产品出口形势好于普材，且其中合金产品好于不锈产品。事实上，不仅线棒材中的特钢产品出口攀升，板材中的特钢产品一样也表现抢眼。以出口量较大的热轧中板和中厚宽钢带为例，与2011年日均出口量相比，合金中板和合金中厚宽钢带分别增长了16%和9%，远高于普碳中板（-31%）和普碳中厚宽钢带（-0.4%）。

但是，并非所有的特钢品种的出口形势都一片大好，不锈钢产品，无论是板材还是棒线材，与去年相比出口都出现了萎缩。一方面，全球经济增长放缓对高端钢材产品的需求减弱，尤其是美国和欧洲地区是我国不锈钢产品的主要出口地；另一方面，近年来不锈钢产品也是受到国外反倾销反补贴政策的影响较大的品种，因此出口形势不容乐观。

图表4 合金钢和不锈钢主要品种出口量增长对比（单位：吨）

        资料来源：中国海关，Mysteel

分出口地区来看，各地区经济增长状况对我国钢材出口的影响非常明显。1）美国经济好转拉动进口增加。截止今年5月份，美国的制造业已经连续34个月处于扩张区间，经济逐步从底部走出，也带动了钢材需求的增长。今年1-4月份，我国对美国出口钢材60.8万吨，同比增长36%。

2）对欧洲钢材出口大幅缩减。欧洲地区经济增速放缓，也使得我国对欧出口不断下滑，其中主要目的地比利时、意大利、西班牙前4个月从我国进口量同比分别为-35%、-44%和3%。

3）东南亚依然是我国出口的主要目的地，但是对韩国和印度的出口缩减值得警惕。我国出口量排名前10位中亚洲国家占据了8个席位，其中今年前四个月我国对泰国、越南、***、印尼钢材出口量同比分别增长了46%、22%、42%和44%，出口表现十分抢眼。但是对韩国和印度这两个重要的出口目的地的情况却有转弱迹象，同期分别回落了6%和7%。一方面，新兴市场国家经济增长减速，尤其是印度，GDP增速已经滑落到近9年来的**点，甚至低于2008年全球金融危机爆发之时；另一方面，近几年印度和韩国钢铁产能发展都很快，与2008年相比，2011年两国的粗钢产量分别增长了31%和28%，对进口钢材的需求逐步减少，因此对我国的出口较为不利。

图表5 印度和韩国粗钢产量

               资料来源：国际钢协

综上，虽然受全球经济放缓拖累，国际市场钢材需求低迷，对我国钢材出口造成极大的挑战，但是也并未毫无机会。根据上文分析，分品种来看，相对于板材产品，棒线材和型材的出口增长更迅速；相对于普钢产品，特钢尤其是合金钢的情况较好。分地区来看，东南亚地区仍蕴含着较多机会，美国的经济复苏也带动了进口的增加。总体来看，虽然依靠低价策略是赢得市场的方式之一，但是差异化、高附加值产品不仅是国内市场发展的趋势，也是国际市场未来竞争的主要方向。